2011之长线金股，埋伏布局此时正是时机，有识之士早已进驻，第一次在8DA公开荐股

处男

先看报告：
公司主要产品为轴承、机床、锻件等,其中轴承与机床业务收入占比合计为90%以上。公司预计四季度经营情况稍好于三季度,2011年有望保持稳中有升的发展趋势。
    轴承行业景气度回升。轴承行业与汽车、铁路、风电设备、通用机械等下遊行业紧密相关,在下遊行业复苏的背景下,轴承行业的景气度快速上升;轴承行业的营业收入增速从2009年的4.5%回升到2010年上半年的21%。
    公司轴承业务跟随行业回暖。公司通用轴承业务保持高景气度,风电轴承价格下滑趋势减缓与毛利率逐步企稳,铁路轴承预计将保持平稳增长。
    机床业务重点将在于优化产品结构。重型机床的成长高峰期已过,公司目标是未来在保持平稳发展的同时,逐步提高高附加值产品的销售占比,从而提升盈利能力。
    公司发展规划。公司未来几年预计将保持平稳发展,重点为整合与发展现有业务。同时,公司拟立德清天马重工机械公司,筹备进入海上风电等海洋相关业务,但短期影响有限。
    盈利预测与估值:我们预计公司2010-2012的EPS分别为0.57元、0.69元、0.82元,对应的PE分别为25、21、17倍,维持公司的推荐投资评级。


目前股价在13块左右徘徊，此时布局正是良机，欢迎大家入驻该股！

Giggs

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游民部落

继续啊··

graces

911℃

熊大走后 私募巨鳄处男接手8达

71917111

处男

1、              ROE、ROIC

从近几年的数据可以看出，企业ROE还算是稳步增长，由于2007年成功上市股本扩大而导致ROE下降外，其它年份都是在稳定增长；但ROIC却由于不断投入却没有产生实质性的财富增值，所以我们对其外延式的发展抱有怀疑态度。

2、

近两年来企业的流动、速动比率都出现下降，究其原因是天马近两年来不断收购其他企业而形成现金紧张，这是需要我们紧密关注。

3、

从回收期和周转率来看，天马在2008年的回收速度加快，资金回笼效率提升，说明企业企业的销售景气程度有所回升，对客户的资金管理能力有所加强。

（制作两个不同的坐标轴：点选其中一条然后按右键，随后选择数据系列格式，接下来在坐标轴一栏里选择次坐标轴，则可建立两个不同数据的坐标体系）

4、

从存货情况来看，可谓是喜忧参半，目前存货与2007年相比的确是有所减少，但在比率上我们可以看到其是递增的，公司声明是由于收购了新的两家企业后计算了其原有的存货，从而导致数量加大，这需要我们进一步观察，避免将来此类产品销售不出去，从而要计入坏账。

5、

从数据上看，企业的现金比较紧张，有可能将来要增加贷款或是增发新的股票，另外我们要也关注这项数据是否有所好转，避免企业的基本面向不良方向发展。

6、

这两项比率都在降低，说明企业的资金较为紧张，需要注意。

7、

从数据来看，企业的管理费用在逐年提升，虽然是规模扩大所致，但我们仍然需要与同类企业进行比较，看看是否真的提高了其管理效率。

8、

企业的毛利率、净利率都保持高于同行业的水平，说明其具备较强的竞争力；但我们又必须看到企业的这两项指标有下降趋势，这主要是08年上半年由于生产原料大幅度涨价导致，但我们还要关注企业有没在生产成本方面下功夫，如果持续下降，我们就要规避这类企业。

9、

在数据上可以看出，企业的现金生产能力近几年是大幅度下降的，主要是收购其它企业所造成，值得欣喜的是2008年相对有所回升，还需要紧密观察。

10、

这中可以看出，企业还是较为专注主业的；同时营业费用方面开销不算大，虽然有所上升，但主要是扩大销售规模而引起。

11、

2007年的大幅度下滑，主要是上市导致规模扩大，而2008年的回升说明情况在好转。

12、

由于企业大量收购，导致杠杆比率过高，这是危险的。

13、

目前来看，这项指标都不理想，需要我们详细关注

从数据来看，近两年有下滑趋势，说明企业在大量收购后还没产生规模效益，需要继续关注。

七、估值

1、            绝对合理价：32-35元

2、            相对合理价：87-90元

处男

此股为002122，天马股份！欢迎大家进入，2011年后看结果！

arcturus

代码是多少啊？

游民部落

处男威武··

东风破

现在股托真多

nai

这股我以前买过，待了好长时间没动静

911degrees

游民部落

短线之王也出手了···

影子

处男太威猛啊，还是八达的大鳄太多
一声令下，从2%飙到5%
八达难道这么多有钱人？

baiyayeya

处神威武

[t.h]zhw

熊大已死  处男当立

孤傲的心

1、            绝对合理价：32-35元

2、            相对合理价：87-90元

我笑了。。他能到20就顶天了

被套不是我的错

SB，处神股票天天吃涨停，不信处神信谁

arcturus

到底是那只股 啊？

MosaiC

贡献2手意思一下

处男

搞你妹！！

成人KTV

恶意灌水，惯犯~

我擦咧

PGTB+

.我想知道，2008年160多块进的那帮人，到现在13块钱什么心情

wzlahyp99

.我想知道，2008年160多块进的那帮人，到现在13块钱什么心情
PGTB+ 发表于 2010-11-24 19:24

现在价格的是106啊...

1000

不炒股了

特加范

27# PGTB+


你这是误人子弟,明明是104块还多

三爷

能问一下这些公司的报告是在哪里看的嘛？