沪深两市总市值达63万亿相当于去年全年GDP-------离割韭菜的日子还有几个月呢？

njlei2002

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1楼

发表于 2015-5-2 13:19 |只看该作者 |倒序浏览

编者注：中国石油、工商银行、农业银行(601288,股吧)和中国银行四只个股的总市值超过万亿元，分别达到2.18万亿元、1.46万亿元、1.17万亿元和1.02万亿元。而在总市值前十位的股票中，银行股占据半壁江山。

　　最新的数据统计，沪深两市总市值63万亿。2014年中国GDP首破60万亿，达到636463亿元，同比增长7.4%。这样沪深市值等于去年全年GDP。

下面是2015年4月19日写的：

如何预测是否有泡沫，看巴菲特神指标，即
   　　股市总市值/国民生产总值、GDP

   　　有不少人注意到“股神”巴菲特曾数度表示，任何时候衡量股市估值水平的最佳单一指标，很可能就是股市总市值与国内生产总值(GDP)的比率，因为总市值增长速度与国民经济增长速度应该基本一致。
   首先，美国数据：
   　　美国GDP=16万亿美元，
   　　美国股市总市值=24万亿美元，
   　　总市值/GDP比率=150%，
   　　而巴菲特认为合理可以投资的的总市值/GDP比率，在70%~80%之间。
   2.
   而2000年科技股泡沫高点时，股票总市值/GDP=183%
   　　2007年美国房地产泡沫时，该数值为135%
   　　目前美股该数值为150%，
   　　而最低时，2001年、2009年为约90%、73%。
   　　根据巴菲特的分析，过去80年来，当美国上市公司总市值占GDP的比率在70%~80%时，则买入股票长期而言可能会让投资者有相当不错的报酬。
   3.
   　　所以，美国股市，该指标在73%~183%之间波动，平均值为128%。
   　　黄金比例分割，183%*0.618=113%
   　　73%*1.618=118%，
   　　所以，常态值=115%。

   　　目前该指标=153%左右，因为股市较14年又升了5%。
   　　那么，常态115%÷目前153%=75%
   　　所以，可以预测美股会有一个至少25%幅度的回调。
   4.
   回到我国股市，
   　　那么2007年6000点高峰时，股市总市值/GDP=127%
   　　2008年1664谷底数值＝43%
   　　2009年反弹＝71%
   　　计算常数，127%*0.618=78%
   　　43%*1.618=70%，
   　　所以我国股票总市值/GDP百分比均值=74%。
   　　这和美国的该数值115%，不同。
   　　可能来源于我国和美国股市、股民、分配结构、储蓄习惯的不同。
   　　但目前看来，这一数值74%是可靠的。

   　　那么，目前这一数值是多少呢？
   　　2014年GDP=64万亿人民币，
   　　那么按7%增速，
   　　目前4月底的GDP=64*(1+7%*4÷12)=65.5万亿人民币。
   　　目前，2014年4月17日，股票总市值=52万亿人民币。
   　　所以，股票总市值/GDP=52÷65.5=79%

   结论，目前79%，已经大于均值74%。
   上证目前4287点，那么按历史最大值127%估算，
   上证极限牛市定点＝4287*127%÷79%＝6891点。