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标题: 继续百度装逼，30分钟理解货币和通货膨胀 [打印本页]

作者: saf8221 时间: 2011-1-25 14:16
标题: 继续百度装逼，30分钟理解货币和通货膨胀
哥是专业民间人体艺术爱好者和非专业经济百度装逼者，象什么天涯经济杂谈之类群猪啸月处，哥果断上前抽10鞭；如果专业人士拿什么菲利普斯曲线，草地十次司机不等式来玩，哥果断无视10次。

关于M2；

　　M0=流通中现金；
　　狭义货币（M1）=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款；
　　广义货币（M2）=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款。

M1反映着经济中的现实购买力；M2不仅反映现实的购买力，还反映潜在的购买力。

另外，M2（广义货币）= 基础货币 x 货币乘数。
其中基础货币=法定准备金+超额准备金+银行系统的库存现金+社会公众手持现金

所谓的基础货币，就是一个國镓所有的“钱”，就如同古代一个國镓所拥有的所有的黄金一样，而M2指的是的“正在流通和可流通数值”，
举例而言：回锅肉卖小姨子照片得到100元现金，存到银行里，银行把这100块贷给红狼炒期货，红狼把这100块做为保证金又放到托管银行，托管银行又把这100块借给熊大破处。实际上3个人都拥有了100块一共300块，但实际上现金只有100块。也就是说发行100块能起到300块的作用，这就是货币乘数的意义。

（1）M2增加是否表示印钱了?
      No，有可能货币乘数提高了，货币流通加快了。

（2）为什么M2的增速大于GDP的增速？
      第一，国内生产总值是用最终产品来计量的，中间产品不计入GDP。
      第二，国内生产总值一般仅指市场活动导致的价值。那些非生产性活动以及地下交易、黑市交易等不计入GDP中，如家务劳动、自给自足性生产、赌博和毒品的非法交易等。

      所以M2的变化不同于GDP的变化是必然的。不要相信那些GDP完全靠印钞的弱智言论了。

（3）M2增加是否一定会导致通货膨胀？
      否，这个问题下个专题讲。

（4）印钞（增加基础货币）是否一定会导致通货膨胀？
      否，同上。

（5）中国是怎么样印钞投放市场的？
      人民银行投放基础货币的手段，主要有两种，90年代以前主要靠信贷，90年代后外汇占款占据了重要地位。
      信贷主要指的是贷款给金融机构，如央行贷款给农行。其它如再贴现，回收国债放出现金等手段也是经常使用的工具。
      外汇占款指的是是指银行收购外汇资产而相应投放的本国货币，有一种普遍观点认为，中国有2万亿美元外汇，就必须投放相应的人民币，所以外汇越多，越可能会导致通货膨胀。但事实上央行完全可以通过各种工具回收流动性，对冲外汇占款。一个很简单的实例，中国2009年3季度广义货币余额58.5万亿，基础货币余额为13.3万亿元，货币乘数4.39。而2009年末外汇储备约为2.4万亿美元，约16万亿元人民币，远超基础货币。所以外汇多和通货膨胀之间不能划上等号。最多只能说，视客观情况有一定程度的影响。

   下一课，通货膨胀。

作者: raynez 时间: 2011-1-25 14:18
楼主，你先把你的人体艺术存货发上来再装逼成不？

作者: 大法师 时间: 2011-1-25 14:26
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作者: ilovesc 时间: 2011-1-25 14:37
留个记号

作者: 微笑就幸福 时间: 2011-1-25 14:40
：回锅肉卖小姨子照片得到100元现金，存到银行里，银行把这100块贷给红狼炒期货，红狼把这100块做为保证金又放到托管银行，托管银行又把这100块借给熊大破处。

作者: saf8221 时间: 2011-1-25 15:24
本帖最后由 saf8221 于 2011-1-25 17:24 编辑

通货膨胀，字面意思上指的是一般等价物（目前是货币）的过度增加。现在主要表示社会总物价持续上涨的意思。由于通货膨胀所含有的意义有很多种，为防止误解，下面用“总物价上涨”表示一般意义上的通货膨胀的意义。
一个最常见的误解就是，印钞--》总物价上涨。通过上一讲的学习，我们知道，即使印了钞票，但如果货币乘数降低就对冲了流动性，所以物价未必上涨。另一方面，如果印的钞票全部都圈在一个小池子里玩零和游戏，不放到社会其它部门来，物价也不会上涨。第三种情况，如果印的钞票不投放到国内，而投放到国外供国外结算，那国内的物价也不会上涨。所以印钞和总物价上涨只是有一定相关性而已。
真正导致的总物价上涨的原因，来自于社会发展的“差异化”。

烂泥每个月赚了钱就果断泡少妇十次，分文不剩，消费者。
青岛小胖每个月赚了钱就果断存银行十次，自己吃糠，储蓄过去者。
阿布果断贷款十次办公司，透支未来者。

在一段时间下，3个人组成了个小社会，这个社会的物价维持相对稳定。
有一天，小胖存够钱了，果断消费10次，烂泥哥花100块泡的少妇，小胖上去砸500块拿走。
同时阿布公司也有效益了，开始消费了，顺手把小胖刚泡到的少妇1000块砸走。

于是这段时间少妇的价格蹭蹭的往上飙，CPI爆涨10次。
又过段时间，小胖的储蓄花光了，又过回吃糠的生活，阿布公司效益不好，也开始节省，烂泥哥又有机会了。

所以社会上有三种人。
1、现在的消费者，
2、储蓄过去的劳动，到某一时候消费或者投资。如果投资成功，能得到更高的回报，如果投资失败，相当于把过去一段时间的劳动集中消费了。
3、透支未来的劳动，在现在投资或者消费。如果投资成功，能得到更高的回报，如果投资失败，相当于把未来一段时间的劳动提前消费了。

同一时间内这三种人的行为构成，才是影响当时物价的主要因素。

再举个例子：假设央行发行新币，如果全国人民手里的钱以100兑10的比例换成新币，是不是物价就只有原来的1/10呢？如果说100块兑换成10000元，是不是物价就是原来的100倍呢？
理论上，cpi应该不变。但是事实上，不可能每一个人同时都能把所有的钱变成新币，而兑换的先后，兑换人的心理波动将造成这期间非同一般的市场行为和套利空间。所以，市场价格将几乎必然的发生大波动。而造成市场价格波动的根本，是人的行为的差异性。假设烂泥和熊大竞争一个少妇，烂泥哥经验丰富，排队在熊大前面，爽完了之后在发给熊大，本来次序很好，但熊大急着破处，拍出西湖边一层楼果断破处10次，而少妇的价格立马涨了。所以造成价格波动的一个关键因素，还有人的急迫感。着急卖会造成价格下跌，着急买会造成上涨。

作者: 雪舟神无月 时间: 2011-1-25 15:36
欢乐贴.........

作者: 天谬 时间: 2011-1-25 15:37
lz威武我是sa密

作者: saf8221 时间: 2011-1-25 15:46
光讲理论不行，有时候需要加点数据，下面是中国的历年CPI数据
1981年 2.4 %
1982年 1.9 %
1983年 1.5 %
1984年 2.8 %
1985年 9.3 %
1986年 6.5 %
1987年 7.3 %
1988年 18.8 %
1989年 18.0 %
1990年 3.1 %
1991年 3.4 %
1992年 6.4 %
1993年 14.7 %
1994年 24.1 %
1995年 17.1 %
1996年 8.3 %
1997年 2.8 %
1998年 -0.8 %
1999年 -1.4 %
2000年 0.4 %
2001年 0.7 %
2002年 -0.8 %
2003年 1.2 %
2004年 3.9 %
2005年 1.8 %
2006年 1.5 %
2007年 4.8%

中国的货币和进出口数据
时间进出口总额(亿美元)             出口总额(亿美元)             进口总额(亿美元)

2008年       25607.79                   14288.72                         11319.08
2007年       21744.16                   12181.55                         9562.61
2006年       17611.29                   9693.34                         7917.92
2005年    14225.5                      7623.29                         6602.23
2004年    11544.71                   5936.53                         5608.17
2003年    8515.7                      4384.69                         4131.04
2002年    6209.55                      3256.15                         2953.28
2001年    5096.63                      2660.73                         2435.91
2000年    4742.96                      2492.11                         2250.93
1999年    3606.49                      1949.31                         1657.16
1998年    3240.44                      1838.08                         1402.37

时间    M0(亿元) 期末金额                   M1(亿元) 期末金额                   M2(亿元)期末金额

2008年             34218.96                         166217.13                         475166.6
2007年             30334.32                         152519.17                         403401.3
2006年             27072.62                         126028.05                         345577.91
2005年             24031.67                         107278.57                         298755.48
2004年             21468.3                            95970.8                            253207.7
2003年             19746                            84118.6                            221222.8
2002年             17278.03                         70882.11                         185007.29
2001年             15688.8                            59871.59                         158301.92
2000年             14652.65                         53147.15                         138356.47
1999年             13456                            45837                            119898

作者: 二爷威武 时间: 2011-1-25 15:50
说你威武，你就威武

作者: saf8221 时间: 2011-1-25 16:03
其实老百姓在乎的不是物价上涨，在乎的是为什么自己的生活比不上别人。
上面有个关键词叫做差异化。
储蓄者、消费者、透支者生活差异是必然的。
炡椨每个人发1万块，一样有穷有富。
國镓全部推倒重来，一样有穷有富。
房价跌到100块一平方，一样有穷有富。

作者: 温特斯 时间: 2011-1-25 16:07
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作者: along 时间: 2011-1-25 16:10
（1）M2增加是否表示印钱了?
      No，有可能货币乘数提高了，货币流通加快了。
-------------------------------------------------
如果跟经济发展匹配的M2增加当然不属超发。每年的经济增长多需要一定数量的M2增发。到底有没有增发，自己去想。

（2）为什么M2的增速大于GDP的增速？
      第一，国内生产总值是用最终产品来计量的，中间产品不计入GDP。
      第二，国内生产总值一般仅指市场活动导致的价值。那些非生产性活动以及地下交易、黑市交易等不计入GDP中，如家务劳动、自给自足性生产、赌博和毒品的非法交易等。

      所以M2的变化不同于GDP的变化是必然的。不要相信那些GDP完全靠印钞的弱智言论了。
---------------------------------------------------------------------------
如果按照你的说法，这几年M2增发20% 30% 是GDP发展需要的增发与没计入GDP的总和。那么扣除每年的GDP,我朝的不计入GDP发展的真够神速的。可以造第2个天朝了。

（3）M2增加是否一定会导致通货膨胀？
      否，这个问题下个专题讲。
--------------------------------------------------
跟经济发展匹配的增发当然不会导致通货膨胀。问题在于有没有超发

（4）印钞（增加基础货币）是否一定会导致通货膨胀？
      否，同上。
-------------------------------------
如果合理的印钞满足经济发展，当然不会造成通胀。问题是印钞过度了没有

（5）中国是怎么样印钞投放市场的？
      人民银行投放基础货币的手段，主要有两种，90年代以前主要靠信贷，90年代后外汇占款占据了重要地位。
      信贷主要指的是贷款给金融机构，如央行贷款给农行。其它如再贴现，回收国债放出现金等手段也是经常使用的工具。
      外汇占款指的是是指银行收购外汇资产而相应投放的本国货币，有一种普遍观点认为，中国有2万亿美元外汇，就必须投放相应的人民币，所以外汇越多，越可能会导致通货膨胀。但事实上央行完全可以通过各种工具回收流动性，对冲外汇占款。一个很简单的实例，中国2009年3季度广义货币余额58.5万亿，基础货币余额为13.3万亿元，货币乘数4.39。而2009年末外汇储备约为2.4万亿美元，约16万亿元人民币，远超基础货币。所以外汇多和通货膨胀之间不能划上等号。最多只能说，视客观情况有一定程度的影响。
-----------------------
如果我没记错，我朝的印钞根据有2个。1是每年经济发展需要的印钞。2是外汇储备。

结论：不知道楼主想来装什么B

作者: stone2618 时间: 2011-1-25 16:13
那么现在物价涨的如此之快，是不是可以理解为2和3合力的作用，更多人拿钱来投资房地产，造成大量的资金流通？

作者: Giggs 时间: 2011-1-25 16:14
总算有人来抬杠了

作者: Los`angels 时间: 2011-1-25 16:16
楼猪，我看不懂。。

作者: raya 时间: 2011-1-25 16:35
222222222222222222

作者: THEROCK802 时间: 2011-1-25 16:48
原来國镓统计局公布的CPI都可以用来做研究装逼了

威武！

作者: saf8221 时间: 2011-1-25 17:27
13# along

你还不入门，连看贴都看不懂，先过熊大那一关。

作者: saf8221 时间: 2011-1-25 17:36
本帖最后由 saf8221 于 2011-1-25 17:39 编辑

顺便说一句，如果你看懂了贴，就不会说什么M2增“发”。更不会说什么“那么扣除每年的GDP,我朝的不计入GDP发展的真够神速的。可以造第2个天朝了。”
说明你对基础定义通了九窍。
这水平只够混天涯经济杂谈。

作者: along 时间: 2011-1-25 17:36
19# saf8221

入不入门不是由你来定论的

连基本的逻辑多没搞懂就来装逼

先搞懂什么是增发什么是超发

你在来谈论脱货膨胀的问题

无论是增发还是超发多会有通货膨胀，只是幅度大小的问题。

作者: saf8221 时间: 2011-1-25 17:41
还没明白呢，M2根本不能增“发”，understand?

作者: along 时间: 2011-1-25 17:47
22# saf8221

什么叫不能增发

你去年货币总量50W亿

按规划今年满足GDP发展需要，预计增加10%

这就合理的货币增发，满足经济发展需要

但是你年底一统计，你增加了30%

已经完全超出经济发展需要了

那就是超发了。

作者: saf8221 时间: 2011-1-25 18:34
14楼的同学提出现实问题；
我们来看下9楼的数据，
1987年 7.3 %
1988年 18.8 %
1989年 18.0 %
1990年 3.1 %
1991年 3.4 %
1992年 6.4 %
1993年 14.7 %
1994年 24.1 %
1995年 17.1 %
1996年 8.3 %
1997年 2.8 %

比起现在的4.6%，当年的24.1%才真叫触目惊心。表里没有当年的货币数据，查一查就可以知道。对应前后年份的m2增速并没有特别特殊的波动，而90年一年期存款利率曾高达2位数。也就是说把钱放到银行一年就能回收10%。老朱说：不是老子，中国经济就崩溃了。真没说错，软着陆不是吹的。
不用说话，对照着M2看CPI，数据就可以打脸。
上文说过，价格波动的关键在于人的行为的差异化，人的行为的差异化构成市场“失衡”，同样面积的房子，为什么北京那里要300万，河南乡下只要3万？不是地域造成的，而是人的行为造成的。一方面中国的储蓄率很高，大量过去的劳动被储蓄起来，另一方面中国正在发展中，无数的基础设施，基础产业需要投资。假设储蓄刚好满足投资，这是理想中的理想状态。而现实中，不存在这种完美倳件，投资有成功也有失败，失败的投资需要透支未来去弥补，而成功率高的投资很多人愿意透支未来来争取机会。
所以储蓄过去者，消费现在者和透支未来者在同一段时间内决定着物价，如果很多人非常急迫的抢占机会，那么价格蹭一下就上去了。等到炒过头了，噌一下又下来了。这种情况，原则上来说并没有什么好不好的，很多人在这种机会中发了大财。但大部分人受不了，先天心脏问题，碰到这种情况就休克，容易引起社会问题。
打个比方，大家买了“中国发展”这个股票，今年10块，明年50，后年100，大后年25。其实3年赚了150%，很不错了。但大部分人受不了，他们希望今年10块，明年15，后年20，大后年25。这样他们就很安稳，不闹事。炡椨也就很有必要考虑这些因素。
其实不管哪种走势，是暴涨暴跌，还是一路稳健上行。该赚的还是赚，该亏的还是亏。并没有因为走势的改变而改变。

作者: saf8221 时间: 2011-1-25 18:37
M2只有增速，你发行个M2给大家瞧瞧？哥都帮你百度了还不认真看，挨打要立正。

作者: along 时间: 2011-1-25 19:04

M2只有增速，你发行个M2给大家瞧瞧？哥都帮你百度了还不认真看，挨打要立正。
saf8221 发表于 2011-1-25 18:37

别咬文嚼字了。辩论不过就来狡辩了

作者: saf8221 时间: 2011-1-25 19:15
跟你辩论？别搞笑了。
还咬文嚼字?你连基本定义都不懂？

字都不认识，还学人讨论文学呢？

作者: along 时间: 2011-1-25 19:20

跟你辩论？别搞笑了。
还咬文嚼字?你连基本定义都不懂？

字都不认识，还学人讨论文学呢？
saf8221 发表于 2011-1-25 19:15

真好笑

那就给我解释解么
不要只来2个字就来搪塞我

另外看你的CPI数据分析就觉得可笑
你知道当时的CPI权重跟现在的权重么
你不知道明年又要调权重了么
现在的CPI只是为政治服务的东西

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