是谁 引导了世界的金融格局是谁 创造和毁灭了财富 是谁 左右全球经济

风剑

很久以前，它是印地安人的土地；
  400年前，它是荷兰人的一道墙；
    200年前，它是梧桐树下的金融种子；
    100年前，它创造了美国的崛起；
    今天，它是撒向世界的一张金融之网，这张网强大又脆弱、光明又黑暗，这张网既能让经济加速，又能让经济窒息，它就是华尔街。

最近CCTV出了一套节目   是个10集的记录片...    大概就是9月26号左右开播的
  名字叫做   华尔街
其中讲到了华尔街的历史  以及和股票相关历史都是怎么来的...

放个地址：http://jingji.cntv.cn/special/hej/01/   
  要有CNTV的插件才能看

纪录片《华尔街》—— 以华尔街金融危机为契机，梳理两百多年来，以证券市场为中心的现代金融来龙去脉；是中央电视台站在华尔街，在历史坐标中，探寻、发现资本市场兴衰与经济起伏的规律；为中国决策者提供依据，为资本市场的实践者提供镜鉴，为中国大众提供关于资本市场的启示

风剑

很久以前，它是印地安人的土地；



    400年前，它是荷兰人的一道墙；



    200年前，它是梧桐树下的金融种子；



    100年前，它创造了美国的崛起；



    今天，它是撒向世界的一张金融之网，这张网强大又脆弱、光明又黑暗，这张网既能让经济加速，又能让经济窒息，它就是华尔街。



      【墙在哪里】

      【两条道路】



现在的华尔街，源于400年前的一个尽头。首先是荷兰人的海上贸易，东、西印度公司全球生产力，有了阿母斯特丹400年前的世界金融中心和贸易中心。世界第一个股份制公司和股票交易所在这里建立，支票、资金转账、银行等现在用的众多的金融术语源于这里。



       世界上第一次金融危机也发生在荷兰，郁金香是从？？国引入的花种，荷兰人对郁金香这种花的喜爱，使得当时郁金香的价格暴涨，一只独特的郁金香能和三头牛的价值对等。如此高的价值使得郁金香受到了所有人的追捧，成千上万的人用所有的财产够买它。泡沫如此被扩大与扩散。待到泡沫破裂的时候，成千上万的家庭一夜间倾家荡产、变得一无所有。郁金香的价格也下降到了原来的千分之一。这就是世界第一次金融危机。



        然后是英国的海外扩张与殖民战争(晚青的鸦片战争就算其中之一)使得它超越荷兰成为世界强国。世界的贸易与金融中心也从阿母斯特丹转移到伦敦。伦敦在荷兰的金融基础上创建了国债这一新的金融产品，世界的第一个中央银行也首先在伦敦建立。其中更是有象罗斯柴尔德这样的家族银行，单个的私人银行掌握着世界金融、经济的命脉。这些东西我们一直延用到今天也不过时。



        1783年美国独立战争胜利，5400万美元的战争债务成了开国元勋门恼火的事情，开国元勋之一的33岁财长亚力山大*汉密尔顿的发新新货币、新债务的旋转门计划遭道了杰斐逊的反对(也形成了现在的民主党和共和党)或许杰斐逊不喜欢华尔街的那种张扬，他喜欢稳健的合众国，不想区冒风险，而亚力山大却有金融的头脑。经过努力的讨论亚的旋转门计划得到了国会的通过，而杰也把政治中心搬离到了华盛顿。





        其实就算亚力山大的旋转门计划国债启动了刚刚独立战争胜利一无所有、负债的美国。华尔街和华盛顿一直一来都是戏剧化的一个角色。总是有叙不完的“是是非非”“剪不断”的东西。炡椨要介入市场、监管市场、管理(适度宽松或严格)市场。而华尔街喜欢、习惯自由。在第一次华尔街和华盛顿的正面交锋中炡椨貌似占据上峰。不过很快华尔街就让华盛顿明白了一个道理。



        约翰·皮尔彭特·摩根，这个大名鼎鼎的银行家，一个以个人之力两次(1907年和1913年金融危机)拯救华尔街金融危机，他以个人之力掌握着世界金融的命脉。他的作用到现在也影响着世界经济格局。何等伟大，我之景仰。在他有生之年，美国一直没有中央银行，而他的作用就是中央银行。没有炡椨监管的华尔街就是在老摩根的领导下前进的。摩根说因为他有这样的义务。华尔街也必须自己约束，监管。他一身资产6500万美元，没有石油大亨？？？10亿美元多多，没有铁路大亨？？4亿美元多。他1923年86岁死后，纽约证交所暂停营业半天。而就在他死的当年，美国建立了中央银行—联邦储备委员会，就是现在的美联储。



现在的华尔街传承着阿母斯特丹、伦敦的金融产品、金融规则以及金融理念、投资等等。现在的华尔街，其实是400年前荷兰人的一道墙。这道墙是为了保护住曼哈顿的移民荷兰人免受印地安人攻击而建立的，后来英国人来了推翻这这道墙，打造成一条街，名叫华尔街。在金融的时代总是在新的环境下不断更新--铁路时代、互联网时代、电气时代，华尔街似乎永远不缺题材话题。而华盛顿和华尔街就是两条道路。美国金融高速发展的危险期，我们称之为镀金时代。



【镀金时代】

【资本无眠】

【投资之道】



熊市牛市这两个投资金融词汇来源于一个说法。熊市前，整个股票市场呈大幅上升、繁荣趋势。这好比熊攻击人时是先向上站起，然后扑下来。牛在攻击人时总会低着头，塑起自己的角，然后往上顶、撞。好比股市繁荣时候萧条、高开之后暴跌。这个比谕真是形象至极。



詹姆斯一个80多岁的老头，至今任在纽约证交所从事证券交易工作。他从事证券交易61年，曾是巴菲特 伯克希尔哈萨维公司的股票交易员。他也是华尔街最付权威的明星交易员。





        道琼斯工业平均指数简称道琼斯或道指。187?年道琼斯公司在纽约的一个地下室建立了自己的一间办公室。道琼斯指数是指当时创始人用当时各行各业最有影响力的十几家公司的股票走势、公司财务走势绘制的一种能反映当时股票、投资市场总体情况的指数。道指创建当天以40.94点收盘，到现在道琼斯工业平均指数发展到2008年金融危机前的15000点。在100多年的时间里，道指实现了200多倍的财富回报。纽约证券交易所于1877年建立，纳斯达克交易所在纽约证券交易所成立后的100年建立。现在纳斯达克是世界上最大的股票交易市场，有3000家公司的股票在这里挂牌交易，日交易量在25~45亿美元之间。



        投资就是风险越大，回报越多，而回报的可能性越来越小，赔钱的可能也越大，这就是金钱的价值。巴菲特说他投资的成功是建立在投资失败的人身上的，就象打牌，总有赢家和输家。当你不知道是谁要输的时候，这时候输就轮到你了。有些公司的股票从发行时候的每股几美分发展到现在的每股一百、几百美元，可之下人。比如可口可乐公司股票。但是遇到泡沫、危机的时候，那也是要命的，就象1929的金融危机。2000年的网络危机爆发，当日道琼斯指数当日狂泄500多点，无数中小企业、百万富翁在这次泡沫中破产。当时的世界首富比尔*盖茨在这一天中损失30亿美元。

  

这就是华尔街的投资之道。股市自建立起就经历了历史的车轮的碾压、无数的风云变化都没有动摇过股市、资本、金融的发展。二次世界大战、1929年的大萧条……。2000年的互联网泡沫以及2年前的次贷危机、金融危机这些动荡都只在这幅历史股票走势上留下了小小的“谷”。



【阳光交易】



    “阳光是最好的消毒剂，灯光是最好的警察”这句话源于华尔街的一位??家。早期的华尔街投资、股票、证券市场没有法律的约束，相当自由。整个华尔街充满黑暗、道德的伦丧、内幕交易等。就是这些黑暗导致了金融危机的产生。有个叫德鲁的人是个买牛的，为了让自己多赚些钱，他把牛带到河边吃很多水。后来在华尔街成为投资家他依然运用这个傻子骗法。当时他有当时最大铁路公司的股票，其实他对铁路并没有兴趣，他子想有一天把这些股票买票。另一个银行家想收购这家公司于是就从收购股票开始。他向德鲁买股票，当时个人持有的股票不是公开的，所以德鲁好象有卖不完的股票。其实德鲁是在边卖股票边印刷股票。后来这个银行家将德鲁告上琺院。后来德鲁用80万美元贿赂法官，官司打不下去了，最后他们私了，这为投资人以150万美元收购了那家铁路公司。



       类似德鲁的骗局在华尔街源源不断的上演。象庞兹骗局这样的东西多得很。向2008年的伯纳德*麦道夫骗局，他骗了汇丰银行、大导演斯皮尔伯格在内的很多人和银行、金融机构。总计高达500亿美元。而他被判处150年终身监禁。华尔街处了赤裸裸的诈骗外还有不公平竞争、垄断、虚报财务报表等黑暗内幕。向坦贝尔以个人记者身份对标普石油公司的5年时间调查，列出标普公司垄断市场竞争。后来改公司世界最大的石油公司被炡椨解散。从此炡椨开始关注华尔街。也开始制订法律监管、约束华尔街的行为。也诞生了美国对证券市场的监管部门证监会。



要想把黄狗儿变成鸭子怎么办？首先要把狗儿的毛毛染白，然后把狗脚掌换成鸭脚板。还要把狗儿的嘴筒子换成鸭子的黄嘴壳。这就是虚报公司财务报表、传言公司虚假信息误导投资者。这是2004年记者贝萨尔对安然公司的调查，也花了五年时间。后来该公司承认虚报了4亿美元的赢利，不久这个在世界500强排名12位的公司破产。 这些都是叫做人性的东西，还是重复那句话，阳光是最好的消毒剂，灯光是最好的警察。阳光就是公平交易、信息公开化。灯光就是向记者媒体之类的东西。



      【明暗创新】



金融创新和金融衍生品被人们看作是天使和魔鬼。它是金融发展的动力和源头。又是导致危机泡沫的罪魁祸手。人们仍然行喜欢它。芝加哥期货交易所是全球最大的期货交易所。他们称他们在管理全球风险。期货就是在商品没有出来(还在生产时)提前约定交易价格，6个月后交易。到时候无论价格的变化或变化多少都以6个月前约定的价格交易。911后布什演讲说“恐怖分子妒忌我们自由得经济体型；他们妒忌我们强大的经济体系，越是这样我们越要消灭他们。你们要买车、买房为我们的消灭恐怖分子作贡献。你们爱国就行动起来吧”。把消费信贷于爱国结合、让人哭笑不得。从2002年开始美国的信贷消费逐年增加，直到2007年次贷危机爆发。期货、次贷这些就算金融创新。



风险投资这一资本新词汇源于15世纪的一个故事。一个航海家要去远航，他自己没有资金于是就找到了当时很多贵族，但是贵族听了他苛刻的要求后都退缩了，于是他早到女王，女王为这个计划动心，但是他也不敢答应航海家苛刻的要求，于是在以后的几年时间里，他们通过艰苦的谈判终于达成了协议。协议规定女王出资航海家航海的所以费用，如果航海家有所收获那么他们3 7分层。如果航海失败了航海家不负任何责任。航海家确实有获，他本想到东方的亚洲，确来到了北美。当他会去把着消息告诉女王时，女王差点疯了，这就是哥伦布发现新大陆的故事。是女王的风险投资和哥伦布的航海技术成就了这人类史上最伟大的发现。





1882年爱迪生要发明电灯，但是他承受不起当时每周800美元相当于一个中产家庭半年多得试验费用。于是他找到了大银行家摩根。摩根没有直接答应爱迪生而是要他在圣诞节前用电灯照亮那座意大利风格的豪宅。年底300多盏电灯照亮豪宅每个角落。摩根也请来很多人看他的新科技，人们开玩笑说要是夜里小偷来了一按开关他就跑不了了。后来摩根于爱迪生创办了电灯公司。世界从此进入了电气时代，资本的价值更高了，商店可以加长营业时间，人们可以在黑夜里工作。后来爱迪生与摩根在公司问题上出现分歧，爱迪生一气之下离开了公司，在也没有踏进公司半步。摩根有与另一家公司合并，这家新公司就是现在著名的通用电气公司。这是一次发明家与银行家的完美结合。



       我们今天所看到的电影不管是以前的星球大战还是泰坦尼克号以及去年的阿凡达这些高制作成本的大片电影是怎么完成的呢？一切都源于华尔街。好莱坞强大的电影工业产业都来自华尔街的高效融资和分散风险。不仅仅是电影工业，几乎科技与资本的结合总是那么完美。



   【拯救危机】

   【硅谷方程】



2008.9.15有150年的华尔街第4投行雷曼兄弟公司申请破产保护标志着金融危机的爆发。当天雷曼股价从原来最高的75美元每股暴跌80%。第二天早上，我也从环球时报中看到这一消息，惊鄂不已。然后美林银行被美国银行以440收购，又后是美联储向美国国际集团(AIG)注资850亿美元以缓解资金流动。随着危机的加深，高盛、摩根士丹利两大投行转为银行控股公司，华尔街五大投行不覆存在。最后是有好莱坞硅谷的加州陷入财政危机，其他州对加州州长施瓦辛格说你们不能倒，你们倒了我们也跟着倒了。又是冰岛炡椨破产当时也被称作“國镓破产”冰岛破产央及欧洲。危机传播道世界每个角落。



        历史上最大的一次救市——奥巴马的7870美元的救市计划，被美国纳税人痛批。



        2007年也就是金融危机爆发的前一年，投资银行高盛以财年盈利460亿美元排名华尔街投行盈利之首。当年高盛管理的资产突破1万亿美元大关。金融危机后这一记录被另一家投行打破。危机后摩根大通管理着2万亿美元的客户资产。



        纳斯达克电子股票交易所，成立之初是专门为创业者开放的。当时比起已经有180历史的纽交所，纳斯达克显的毫不起眼。比起纽交所苛刻的上市要求，纳斯达克宽松的多，唯一的条件是公司存活12个月以上。这是创业者的天堂。1986年比尔*盖茨的微软公司在纳斯达克挂牌上市。如果你当时以5美元每股购买该公司不足200元的股票的话，现在它已经涨到最高时候的34000万美元，投资回报率为170倍。硅谷也是创业者的天堂，现在的硅谷掌握着未来科技的前沿和最高的领域。是华尔街、证交所、全球的风险投资者给他们提供每天高昂的实验费用，而不是美国炡椨。1938年惠普公司在硅谷的一个生产车间里成立。两个大学的毕业生带这他们向老师那里借来的850美元和买来的一些电子元件开始创业。很多公司都是这样成长起来的，微软、苹果也是。一个新想法、两个合伙人、一间办公室就是公司的全部。



        硅谷也不是真正的天堂，只有成功才会有美好的未来。硅谷新兴创业公司的生命总是很短暂，一半以上的公司会很快倒闭，存活5年的公司只有30%，存活10年的公司只有10%。风险投资公司就是帮助硅谷这些少部分有潜力、价值的公司成长的上帝。风险投资公司给有潜力的公司提供资金，而公司作为回报回转让公司股权给投资公司。投资理想的话企业成功上市，股价上涨，公司价值大幅提高。风险投资公司就出售股权，赚取高额回报。德丰杰风险投资公司是全美最大的风险投资公司。200?年德丰杰投资当时经历互联网泡沫的中国新兴互联网搜索引擎百度公司，当时人们都以为这会血本无归。但是危机过后百度公司在中国迅速发展。200?年百度在纳斯达克交易所上市。当天百度股票当日涨幅为360%创下纳斯达克5年内当日最大涨幅，也是我们中国人感到骄傲和自豪的事情。



       纳斯达克1971年成立40年间，它从开始的100点涨到最高时的5048.62点。伴随着第三次科技产业革命，英特尔在纳斯达克挂牌上市随后是微软、恩科、1996年 雅虎、2004年 谷歌。高科技带来的风险也被传播到世界各地、也关系到我们的生活。现在40多家媒体机构在纳斯达克设立直播间时时刻刻关注市场动向。世界各地的资本以养老金、保险、各种基金等资本涌向华尔街。在分享资本财富的同时也承担这巨大的风险。危机泡沫时时刻刻存在，没有危机就没有金融的发展，我们要应对的是危机的发生。不是阻止危机发生。没有互联网泡沫就没有后来的互联网时代。著名投资家约翰*邓普顿曾说：一个國镓的财富靠的不是交易所、投资而靠的是心中的想法与观念。



        2010年福布斯杂志财富榜上出现了一张新面孔，23岁的社交网脸谱网创始人马克*扎克伯格以40亿美元的身价排在富豪榜最年轻亿万富翁首位。他被称为盖茨第二，马克19岁创业，与盖茨同是哈佛挫学生，但是他入富豪榜比盖茨小8岁。



     【资本之河】



       纽约曼哈顿特区是全球就业密度最高的地方，在这个面积不足60平方公里的土地上，分布着3000多家金融机构，世界500强中的三分之一的公司把总部设立于此，499家公司在此设立分支机构。岛上人口达150万，他们大多从事金融、投资工作。



        纽约证券交易所是全球资本市场最大、最副权威的交易所。它对全球经济走向产生重大影响。每天纽交所外汇交易量是2万亿美元，每周从纽交所换手的股票价值是7万亿美元。纽交所从成立起，他的交易方式经历了手写、电报、电话、计算机时代。最初交易员在小本子上一面写买入一面写卖出，一天下来交易所地上铺满了厚厚的几层纸张。那时的交易完全靠交易员口喊完成，所以那时交易大厅的交易员也是最多的。后来电报到来纽交所首先使用上了这种设备，当电话时代到来时，纽交所也成了电话最多的地方。现在交易普遍都计算机操作了。交易员也从起初的几千人降到了现在交易大厅内不过几十人。这剩下的几十人十从40万中脱颖而出的。来自哈佛、耶鲁的大学毕业生在这里从事体面的工作、他们在华尔街工作的薪水是在其他同学的3倍。



        计算机的交易是快速有效的，但是它又是脆弱的。2010.5.6道琼斯工业平均指数开盘，在5分钟内道指暴跌998点，创下历史最大当日跌幅。引起市场剧烈恐慌。事后调查计算机自动交易是这一倳件的罪魁祸手。



        1929年的大萧条被称为是过度狂热行为，当时股市被看作时髦的东西，危机前股市空前繁荣，人们把股市看作发财的地方、投机的天堂。就连一个擦皮鞋的孩童也将自己的钱拿来买股票。当时银行的低利率政策使得贷款变得容易，也吸引着人们去贷款。人们每一美元的贷款就有40美分留入股市，过度的投机与狂热是那次大萧条的根本原因。人们相信自己会赚钱，就算是失败他们也不会觉得那样的事情发生在自己身上，他们总觉得自己比别人聪明。这最简单的道理就象吸烟一样，明知道吸烟会得癌症他们都还要去吸烟，因为他们觉得这样的事情不会发生在自己身上，结果自己的了癌症才知道了。

         这就是我们重复多次的 人性的 东西。

         晚清的上海是东方的金融中心，这就是上海的地位。外滩12号就是清炡椨时期英国的汇丰银行在上海的分行，当时是世界第二大银行机构，第一自然是汇丰英国总部。大臣李鸿章在华尔街参观时看到两旁的摩天大楼，心中感叹不已对美国官员说清国也要建这样的高楼。100年后中国实现了这个目标，而随着中国经济的高速发展全球经济重心向亚洲转移，而中国就是这个新的中心。21世纪将是中国的纪元。而中国在金融体系这个方面不如经济发展的快。中国在这条路上任重而道远，而金融体系是时时刻刻印象着世界格局的走向。当中国也有金融地位的时候，中国不可再犯华尔街的错误。投资应该是道德的、付责任的，万不可丢掉“人性”这个东西。